Mapki

Dla odświeżenia przedstawiam znalezioną na Theoildrum ciekawą mapkę dotyczącą otwartego niedawno rurociągu gazowego z Turkmenistanu do Chin. Znajdziesz na niej istniejace i planowane rurociągi w Środkowej Azji. Ciekawa jest propozycja rurociągu ciągnącego się przez Afganistan wprost do Oceanu Indyjskiego omijającego cieśninę Ormuz

I jeszcze jedna mapka ropy i gazu oraz baz wojskowych na Bliskim Wshodzie

Chiński popyt na ropę wzrasta o 18,7%!

Według Platts, który jest oddziałem The McGraw-Hill Companies (NYSE: MHP), światowym potentatem w dostarczaniu informacji o energii i towarach, chiński popyt na ropę wzrasta w listopadzie w ujęciu rocznym o 18,7%! Jest to wg mnie bardzo istotna informacja patrząc z perspektywy Peak Oil, zwiastuje on przyszłe potencjalne problemy z niedoborami ropy. Niespełna 5% amerykańska populacja (ponad 300 mln) pożerała dotychczas 25% światowej produkcji, co nie wydaje się sprawiedliwe. Co się zatem stanie jeśli Chiny + Indie (razem dzisiaj około 2.5 mld ludzi!) również będą miały podobne apetyty? - klik

Wkraczamy w erę kiedy konsumeryzm zdaje się stawać pod znakiem zapytania, czy świat ma wystarczająco surowców dla każdego. Odpowiedź wydaje się być prosta, nie ma takiej ilości surowców zapewniającej wszystkim zużycie na poziomie amerykańskim. Więc możemy być prawie pewni ostrych zgrzytów w niedalekiej przyszłości. To jest także powód dla którego Amerykanie nie zamierzają opuścić Iraku, nawet w dobie tak nadmuchiwanych "alternatywnych zródeł energii".


Wenezuela:

W porównaniu do października listopadowe wydobycie ropy w tym kraju spadło do 2.3 mbd z 2.9 mbd - klik

Bańka na złocie a inne bańki

Czy ostatnie spadki mogą być sygnałem na pęknięcie bańki na złocie? Jak twierdzi autor tego artykułu, jeśli tak to „napompuje” się kolejny raz. Aby lepiej to przedstawić, spójrzmy chwilkę na trzy ostatnie wzrosty w poprzednich latach.

1. Lata 2005-2006 to wzrost złota z poziomu $400 do $725, czyli około 70%. W tym relatywnie spokojnym czasie większość banków sprzedawała swoje rezerwy złota wzbogacając się jako że ceny aktywów rosły.
2. 2007-2008, skok z okolic $600 do $1,000 potrzebował kilku miesięcy mniej w stosunku do poprzedniego, w zaokrągleniu wyniósł około 50% . Narastała groźba inflacji ale świat globalnych finansów nie był wystawiony na taką próbę jak obecnie. 
3. W zależności od tego jak będziemy mierzyć czas, obecny skok to w przybliżeniu 30%, choć możesz uzyskać większą liczbę w zależności od punktu wyjścia w 2008, kiedy to świat finansów zaczął jakby implodować.

Złoto nie tak dawno osiągało swoje nowe szczyty, jednakże porównując do poprzednich wzrostów, brakuje jeszcze w sensie procentowym znaczącego wychylenia.
Normalnie kiedy inna bańka osiąga swój szczyt i pęka z hukiem, mamy do czynienia z nagłym załamaniem i tak już zostaje dłuższy czas. Przykład japońska Nikkei w 1989, Nasdaq w 2000, żadna z tych baniek nie pokazała prawdziwych znaków poważnego odbicia. Ceny złota nieustannie odzyskują poziomy na przestrzeni ostatniej dekady.

Peak Oil - ryzykowny Irak

Irak

Pomimo wciąż utrzymującego się niebezpieczeństwa w tym kraju (np. ostatni zamach bombowy zabijający 112 osób) wielkim korporacjom naftowym zdaje się to nie przeszkadzać. Uzbrojeni w konwojach pognali wprost do ministerstwa ropy, otoczeni muskularnymi strażnikami i typkami w ciemnych garniturach na aukcje w ufortyfikowanym „Green Zone”. - klik

Irak jest wg FT na dobrej drodze do przejęcia drugiego miejsca w światowym peletonie w wyścigu o potwierdzone rezerwy ropy. Dotychczasowe 2 miejsce to Iran.
Obecnie potwierdzone irackie rezerwy to 115 mld baryłek, poniżej 137 mld irańskich i rekordowych 264 mld saudyjskich. Dane z Iraku pochodzą jednak z roku 1970, przed okresem ”udoskonaleń w technologii, które zmieniły obraz tego przemysłu”. - klik

Peak Oil, cegiełka do cegiełki

Norwegia
Inwestycje naftowe w szóstej na świecie co do wielkości eksportu Norwegii spadną wg szacunków statystyk inwestycyjnych o 1.4%. Nic, tylko pozostaje nam czekać z szybkością inercji na dołożenie cegiełki do cen ropy w przyszłości. Orientacyjna skala opłacalności na dzień dzisiejszy wynosi ponoć min $70.

Wenezuela
Problemy z wytwarzaniem prądu na tamach wenezuelskich spowodowanych suszą, który jest niezbędny przy rafinacji ropy, może spowodować zmniejszenie dziennego eksportu o 200 000 baryłek. Problem dotyczy przede wszystkim Chin i oleju opałowego.


Część osób może mieć racje o dużych rezerwach ropy, jednakże jak zauważa theoildrum.com problemem może być jego trudność wydobycia, opłacalność. Większość taniej ropy została już wydobyta.

Update

Ważne wiadomości  

Złoto

Trend banków centralnych pomimo ostatnich spadków nie zmienia się. Lekkie odbicie na złocie może być efektem wiadomości o zakupnie 30 ton złota przez rosyjski bank centralny z własnego skarbca. - klik

Surowce energetyczne

Exxon Mobil - największy producent ropy na świecie zakupił za $41mld XTO Energy, który jest największym producentem gazu naturalnego na rynku amerykańskim (zapłacił extra 25% w stosunku do wyceny giełdowej) . Z opublikowanych raportów własnych Exxon Mobil wynika ze w 2030 zapotrzebowanie na energie wzrośnie o 35% i luka ta w połowie ma być wypełniona właśnie przez gaz. - klik

Ile jest naprawdę ropy w Iraku?

Sytuacja wojenna w Iraku od ładnych paru lat spowodowała iż Peak Oil dla tego kraju przesunie się w czasie. USA nie zamierzało wycofać się z tego kraju od samego początku. Po to właśnie wybudowano ogromne kompleksy wojskowe z których największy to tzw. Camp Anaconda niedaleko Bagdadu (15 mil kwadratowych). Takich baz nie buduje się tymczasowo ale nie wszyscy chcą uwierzyć.

Ile jest naprawdę ropy w Iraku?
Były minister ropy i aktualny doradca premiera Thamir Ghadhban mówi że realistyczne wydobycie w Iraku przez następne 6 lat to 6 mbd w odróżnieniu od 10 czy 11 mbd proponowanych przez zagraniczne korporacje naftowe, które licytują 10 nietkniętych pól naftowych w tym kraju.
Wg planu doradcy premiera Irak do 2012 osiągnie 4.1 mbd, a do 2017 docelowo 6 mbd.  klik 


Wizja IEA

Człowiek z jednego z potencjalnie poważniejszych źródeł śledzących i prognozujących ceny na rynku energii IEA - FATIH BIROL ostrzega że jeśli nie pojawią się nowe odkrycia to przy aktualnym wzroście zapotrzebowania na świecie Peak Oil nastąpi w 2020. Dotyczy to wg niego jednak konwencjonalnej ropy w przeciwieństwie do np. piasków roponośnych (Kanada), choć ja sam się zastanawiam skąd weźmiemy tyle gazu przy obróbce do uzyskania z nich ropy nie wspominając o wodzie. klik

Gierki w bierki

Jednym z większych i bardziej kontrowersyjnych graczy na rynku bulionowym jest JP Morgan, który według GATA macza palce w grze na zaniżanie ceny złota czy srebra. Nikt głośno nie zaprzecza ogromnemu zaangażowaniu na rynku metali, w szczególności służby odpowiedzialne za regulacje które powinny reagować w momencie tak wielkiego udziału jednego inwestora. Poniżej kilka ciekawych informacji o jego aktywności z zeszłego tygodnia

Na COMEX JP Morgan posiada:
10 do 12 mln uncji złota w kontraktach terminowych
200 mln uncji srebra w kontraktach terminowych

Za miesiąc listopad JP Moragn poniósł $3 000 000 000 strat z powodu konieczności realizacji swoich krótkich pozycji, JEDEN BANK!

Czekają nas duże wahania w cenie złota i srebra z uwagi na dużą aktywność na nowojorskim giełdzie COMEX, a także wejściem nowych mniejszych inwestorów

Ogólna aktywność w zeszłym tygodniu:

325 tysięcy realnych kontraktów na złocie
45 tysięcy realnych kontraktów na srebrze


Ciekawostka na temat oferty za nie realizowanie dostawy za pewien kontrakt - klik

Czy już za późno na inwestycje w złoto?

Odpowiedź – Nie.

Wciąż jesteśmy daleko od ceny jego przeznaczenia, przynajmniej do czasu w którym jego wartość spotka się w stosunku około 1:1 z poziomem Dow Jones (USA), innymi słowy cena 1 uncji będzie równa poziomowi DJ (obecnie ponad 10300pkt, stosunek jest większy niż 1:10). Jakie to będą poziomy i kiedy trudno powiedzieć, istotne jest to że czekają nas ruchy w kierunku tego historycznego współczynnika.

W ostatnim czasie złoto rosło wraz ze wzrostem DJ. Czy zatem jeśli giełda zacznie tracić, spadnie i złoto? Prawdopodobnie tak.
Czy zatem nie powinniśmy kupować złota? Niekoniecznie, poczekaj na korektę ale nie czekaj za dużo. Najlepsze na rynku złota dopiero przed nami, złoto nie osiągnęło jeszcze fazy bańki, to po prostu niezła zwyżka. Może się zdarzyć że będziemy świadkami kiedy złoto będzie szybowało $100 na dzień, raczej nie chcesz tego przegapić. Czy $1,200 to dobra cena na wejście w złoto? Prawdopodobnie nie ale nie jest to zła cena. Niejaki John Hussman przepowiada 80% szans na załamanie giełdy w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Jeśli tak się stanie, złoto może również polecieć i pozostać tam na całkiem długo. Przeczucie mówi że stanie się to szybciej niż później, dzień po dniu, bańka staje się większa, Grecja, UK, USA, nieruchomości, PKB, obligacje, kredyty, bezrobocie. Akcje pójdą w końcu na dół, wraz z nimi złoto, w pewnym momencie nastąpi „rozłączenie tej relacji” i złoto wystrzeli na księżyc.

Grubasy i różowa przyszłość

Złoto zbliża się do granicy $1210 za uncję a srebro w końcu jakby zaczyna przyspieszać i aktualnie oscyluje w okolicach $19.30

Barrick Gold Corp.  dokłada kolejną cegiełkę do gorączki złota i ogłasza że całkowicie eliminuje tzw. „gold hedges”, czyli instrument mający na celu zabezpieczenie na wypadek określonych wahań ceny złota. Wgląda więc na to że rysuję się przed tą branżą różowa przyszłość, przynajmniej w ich oczach, ponieważ nie mają ochoty na akceptowanie sprzedaży złota po niżej cenie od rynkowych. - klik